1941年四五月間日軍為向南侵占江西等地，發動浙東戰役。
1942年四五月間，日軍為摧毀美軍轟炸日本本土的美軍在浙機場，打通浙贛鐵路，發動了浙贛戰役。
沉香湖處于日軍從富陽經諸暨十二都、冠山、草塔、下汪到安華和浦江、義烏的軍事要塞之地。兩次戰役在這里都成為戰斗極為慘烈的主戰場，浙東戰役殲滅日大佐以下官兵1300余人，我軍亦死傷7000余人。二戰由于日軍慘敗，拿當地老百姓報復，據統計，只沉香湖所在的蒲岱村就被日寇燒毀房屋422間，被殺農民三十多人。
這兩次戰役中，下汪村陳家，國軍第67師（師長陳頤鼎）新編21師（師長馮圣法）作為師部，抗擊從富陽入侵諸暨之日軍。
在沉香湖南面之照高嶺、蒲岱嶺和思姑坪曾為主戰場，至今留下坑道、戰壕等遺跡。
1942年5月，日軍占領諸暨長達3年零3個月，日軍為保護浙贛鐵路，在照高嶺建立炮臺一座，日軍有一個小分隊長期駐守，禍害當地百姓，至今仍留有遺跡。